ITM TRADINGチャンネルの Peter Grandich（ピーター・グランディッチ）氏へのインタビュー「Danger Not Seen in 40+ Years - This SIGNAL Happens Before Every Market Crash」（過去40年で最大の危機：あらゆる市場崩壊の前に必ず現れる「シグナル」とは）のAI分析です。

ウォール街で40年以上の経験を持つ金融専門家Peter Grandich（ピーター・グランディッチ）氏は、現在の世界経済について「危険という言葉では生ぬるい（stating that danger is an understatement）」と述べ、株式、債券、不動産などあらゆる資産を含む「Everything Bubble（すべてがバブル）」が最終段階にあり、壊滅的な崩壊が差し迫っていると強い警告を発しています。

動画再生回数は、1日で4万回以上。（画像は、ピーター・グランディッチ氏のスクリーンショット：右側）

分析概要

市場崩壊を示す4つの歴史的シグナル

グランディッチ氏は、過去3世紀の大きな市場崩壊には、常に4つの共通したシグナルが存在したと指摘し、現在そのすべてが点灯していると警鐘を鳴らします。
  1. 幻想的な価格設定 (Fantasy pricing)： 資産価格が実体経済の価値から大きく乖離している状態です。
  2. 紙の上の富 (Paper riches)： 特に一部の富裕層の間で、株価上昇などにより見かけ上の資産は急増していますが、その実態は非常に脆いものです。アメリカの富裕層上位10%が全資産の86%を所有するという富の偏在も、この問題を深刻にしています。
  3. 過信 (Overconfidence)： 市場参加者がリスクを軽視し、楽観論に支配されている状態です。
  4. 危険な思い込み (Dangerous assumptions)： 「今回は違う」という考えが蔓延していることを指します。特にAIや暗号資産への熱狂は、かつてのドットコムバブルを彷彿とさせると指摘。これらの技術は将来的には有望であるとしつつも、現在の過熱した投機は極めて危険だと見ています。

経済の根本的な脆弱性

現在の経済は、過去の危機とは比較にならないほど多くの深刻な問題を抱えているとグランディッチ氏は分析しています。
  • 金融危機への対応能力の欠如： 次の金融危機が発生した場合、政府には追加で数兆ドル規模の財政出動を行う余力がないと断言しています。
  • 米国の世界的優位性の喪失： トランプ政権下の貿易戦争などが原因で、米国の国際的な影響力は低下しました。
  • 深刻な家計の逼迫： アメリカ人の3分の2が給料日暮らし（paycheck to paycheck）であり、電気代や保険料など生活コストの上昇によって、わずかな余裕さえも失われています。
  • 不動産・自動車市場の危険信号： 商業用不動産ローンの延滞率は2008年の金融危機時を上回る記録的な水準に達しています。また、自動車ローン市場では長期ローンが常態化し、半数以上の借り手がローン残高が車の価値を上回る「アップサイドダウン」の状態に陥っています。

追加投資は直ちにやめるべき

このような状況下で、グランディッチ氏は一般株式への追加投資を直ちにやめるべきだと強く勧告しています。特に、これまで大きく値上がりしてきた銘柄を利食いし、資産を守ることを最優先すべきだと語ります。

その一方で、金（ゴールド）と銀（シルバー）には非常に強気な見通しを持っています。

  • 金（ゴールド）：物理的な金は株式や債券をアウトパフォームし、将来的には1オンスあたり5000ドル以上に達する可能性があると予測しています。金生産を行う鉱山株も、市場全体の暴落時には一時的に下落するリスクはあるものの、長期的には非常に有望だと見ています。
  • 銀（シルバー）：かつては銀に対して懐疑的でしたが、ファンダメンタルズの劇的な変化を受け、強気に転じました。金価格が高騰する中で、より手頃な銀に投資家の注目が集まると分析しており、価格は3桁（1オンス100ドル）に達するポテンシャルがあると述べています。